Las entidades financieras tientan a los ahorristas con atractivas tasas de inter\u00e9s que incluso llegan a superar el 7% en un momento de ralentizaci\u00f3n econ\u00f3mica en el que el Gobierno compite por los recursos del financiamiento interno, en el que el sistema no cuenta con ingresos regulares por el diferimiento obligatorio del pago de cr\u00e9dito y en el que hay una menor cantidad de dep\u00f3sitos.<\/p>\n
\u201cHaz crecer tus ahorros\u201d. \u201cTe ayudamos a que tus ahorros por fin vuelvan a casa, con ganancias\u201d. \u201cNuestros intereses suman tus ahorros\u201d. \u201cTe ayudamos a convertir lo que tienes en lo que tanto quieres\u201d son algunas de las frases \u201cPara los que saben ganar m\u00e1s\u201d con las que las entidades del sector invitan a la poblaci\u00f3n a colocar su dinero en el sistema.<\/p>\n
El Banco Central de Bolivia (BCB) report\u00f3 que hasta el 22 de abril pasado el m\u00e1ximo inter\u00e9s para cajas de ahorro que se ofrec\u00eda era del 2,73% en las entidades financieras de vivienda (EFV), del 3,81% en las cooperativas y del 3,86% en la banca.<\/p>\n
Las mayores tasas para los dep\u00f3sitos a plazo fijo (DPF) a 360 d\u00edas en moneda nacional llegaron en esa fecha al 3,10% en las EFV, al 6,21% en las cooperativas del sector y al 7,21% en la banca.<\/p>\n
Los DPF a 720 d\u00edas se pagan con un inter\u00e9s m\u00e1ximo del 5,02% en las EFV, del 7,49% en las cooperativas y del 7,51% en la banca.
\nPara analistas financieros, el incremento de las tasas pasivas (para ahorro y DPF) responde a cuatro causas: la contracci\u00f3n de la econom\u00eda, la disminuci\u00f3n de los dep\u00f3sitos de la poblaci\u00f3n en la banca, las dos ocasiones en las que se difiri\u00f3 el pago de capital e intereses de los cr\u00e9ditos por la pandemia y la competencia en la que se encuentra el Gobierno con el sistema financiero por absorber el financiamiento interno.<\/p>\n
Este medio solicit\u00f3 a varias entidades financieras informaci\u00f3n sobre el aumento de tasas pasivas, pero no recibi\u00f3 respuesta hasta el cierre de esta edici\u00f3n.
\nPara el BCB, el aumento de los intereses se da \u201cen los primeros meses del a\u00f1o\u201d y tiene el objetivo de captar m\u00e1s recursos que les permitan a las entidades dar m\u00e1s cr\u00e9ditos, en especial en este a\u00f1o de reactivaci\u00f3n econ\u00f3mica.<\/p>\n
\u201cYa no hay la cantidad de dep\u00f3sitos de a\u00f1os atr\u00e1s y la \u00fanica forma que tiene la banca\u201d para incentivarlos \u201ces elevar sus tasas de inter\u00e9s pasivas\u201d, sostuvo el economista Germ\u00e1n Molina.<\/p>\n
Datos de la Autoridad de Supervisi\u00f3n del Sistema Financiero (Asfi) dan cuenta de que luego de crecer a ritmos desde 13,9% hasta 23,2% entre 2006 y 2015, los dep\u00f3sitos aumentaron en 2,7% en 2016, en 10,9% en 2017, en 5,5% en 2018, en 0,01% en 2019, en 10,1% en 2020, en 6,9% en 2021 y en 7,8% hasta marzo de esta gesti\u00f3n.
\nOtra raz\u00f3n de la elevaci\u00f3n de tasas pasivas es el diferimiento, reprogramaci\u00f3n y reestructuraci\u00f3n obligatoria que se dieron para el pago de capital e intereses de cr\u00e9ditos en los Gobiernos de Jeanine \u00c1\u00f1ez y Luis Arce, lo cual \u201cha significado una disminuci\u00f3n de liquidez en la banca\u201d, dijo Molina.<\/p>\n
El Informe de Pol\u00edtica Monetaria del ente emisor da cuenta de que a 2021 solo la cartera reprogramada suma Bs 45.527 millones.
\n\u201cDespu\u00e9s del periodo de pr\u00f3rroga que se dio por la pandemia para el pago de cr\u00e9dito y porque no gener\u00f3 muchas utilidades en 2020, la banca necesitaba m\u00e1s dinero, m\u00e1s liquidez, y apostaron (por subir) las tasas pasivas, porque la demanda de cr\u00e9dito sigue siendo importante\u201d, consider\u00f3 Juan Pablo Cuba, presidente del Colegio Departamental de Economistas de Cochabamba.
\nCon respecto al dinero en efectivo que circula en el mercado, el presidente del BCB, Edwin Rojas, remarc\u00f3 el 13 de abril que al momento los niveles de liquidez que hay en el pa\u00eds son suficientes.<\/p>\n
Otra causa, continu\u00f3 Molina, es que el Gobierno se ha puesto en los \u00faltimos a\u00f1os a competir con el sistema financiero por el ahorro interno, al ofrecer bonos con intereses atractivos para la poblaci\u00f3n y t\u00edtulos con tasas tambi\u00e9n altas para inversores como las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) Futuro y Previsi\u00f3n.
\nEl \u00faltimo bono para el p\u00fablico (el Navide\u00f1o); por ejemplo, ofrec\u00eda un inter\u00e9s anual del 4,5% a un plazo de 119 d\u00edas y desde el 19 de noviembre de 2021 hasta el 31 de marzo de este a\u00f1o logr\u00f3 captar Bs 396 millones, el monto m\u00e1s alto en las emisiones de esos t\u00edtulos.<\/p>\n
\u201cSon formas en las que el Gobierno le quita liquidez al sistema financiero\u201d y con las que cubre su \u201cpresupuesto de inversi\u00f3n y su gasto corriente\u201d, sostuvo Molina.
\n\u201cLo que est\u00e1 sucediendo desde finales de 2020 es que la liquidez en el mercado se ha empezado a contraer fuertemente, lo que tiene que ver con una reducci\u00f3n de la actividad econ\u00f3mica, con una recuperaci\u00f3n muy lenta a comparaci\u00f3n de los pa\u00edses vecinos, y con una pol\u00edtica muy agresiva por parte del Gobierno central para financiarse en el mercado interno, en el que hay muy pocas fuentes\u201d para tal efecto, afirm\u00f3 Jos\u00e9 Gabriel Espinoza, ex directivo del BCB.<\/p>\n
\u201cCuando el TGN empieza a competir con el resto de los actores para captar fondos, obliga al sistema financiero a subir sus tasas pasivas para captar m\u00e1s recursos de los ahorristas\u201d, asever\u00f3.
\n\u201cPor eso hemos visto que las tasas pasivas, sobre todo en DPF mayores a un a\u00f1o, han empezado a subir fuertemente, lo que indudablemente va a repercutir en la tasa de referencia (TRE) y en un incremento de las tasas activas\u201d.<\/p>\n
La TRE es una tasa promedio sacada de las tasas de inter\u00e9s que se otorgan por los dep\u00f3sitos del p\u00fablico. Su elevaci\u00f3n significa que bancos, mutuales y cooperativas est\u00e1n pagando m\u00e1s por los ahorros y DPF que reciben. Tiene como efecto el aumento del inter\u00e9s de todos los cr\u00e9ditos, con excepci\u00f3n de los productivos y de vivienda de inter\u00e9s social, que est\u00e1n en un r\u00e9gimen de tasas fijas y que representan m\u00e1s del 60% de los pr\u00e9stamos del sistema.<\/p>\n
Actualmente, se encuentra en el 3,03%, un porcentaje que sigue una l\u00ednea ascendente desde el segundo semestre de 2018. En abril, \u201chay una leve elevaci\u00f3n (del inter\u00e9s que pagan los prestatarios)\u201d, confirm\u00f3 Nelson Villalobos, secretario ejecutivo de la Asociaci\u00f3n de Bancos Privados de Bolivia (Asoban).
\nMuchas de las tasas para DPF a 360 d\u00edas que ofrecen hoy los bancos est\u00e1n por encima de la tasa de referencia y son promocionales. Prodem ofrece un 7%, Ecofuturo y Fortaleza un 6,5% y BancoSol un 5,5%, entre otros. Las entidades, adem\u00e1s, incentivan el ahorro con premios en efectivo de hasta Bs 2 millones que se sortean de forma semanal, mensual y anual.<\/p>\n
\u201cSi no vemos una pol\u00edtica clara de reactivaci\u00f3n de sectores que permiten la acumulaci\u00f3n de ahorro en el sector financiero y si el financiamiento del Gobierno contin\u00faa centr\u00e1ndose en el mercado interno, subir\u00e1n las tasas pasivas y activas (no reguladas), la rentabilidad del sistema financiero empezar\u00e1 a caer y vamos a ver a fines de a\u00f1o una menor disponibilidad del cr\u00e9dito\u201d, advirti\u00f3 Espinoza.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Las entidades financieras tientan a los ahorristas con atractivas tasas de inter\u00e9s que incluso llegan a superar el 7% en un momento de ralentizaci\u00f3n econ\u00f3mica en el que el Gobierno compite por los recursos del financiamiento interno, en el que el sistema no cuenta con ingresos regulares por el diferimiento obligatorio del pago de cr\u00e9dito […]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":27224,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[25],"tags":[],"class_list":["post-27202","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","category-economia"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27202","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=27202"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27202\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27223,"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27202\/revisions\/27223"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/media\/27224"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=27202"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=27202"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/jms.com.bo\/mediamonitor\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=27202"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}