Pese a las observaciones de expertos, la Autoridad de Supervisi\u00f3n del Sistema de Financiero (ASFI) asegura que las tasas reguladas generaron muchas utilidades al sector bancario. Desde 2013, cuando entr\u00f3 en vigencia la Ley de Servicios Financieros, en Bolivia se regula el inter\u00e9s de los cr\u00e9ditos de vivienda de car\u00e1cter social y productivo.<\/p>\n
Seg\u00fan la ASFI, desde la implementaci\u00f3n de las tasas reguladas los bancos lograron utilidades por Bs17.000 millones.<\/p>\n
Las tasas reguladas, van desde el 6% al 11,5 % en el sector productivo, en funci\u00f3n del tama\u00f1o de la unidad productiva, y entre un 5,5% y 6,5% para vivienda de inter\u00e9s social.
\nEn funci\u00f3n del valor comercial de la vivienda \u2014 seg\u00fan la ASFI\u2014 este cr\u00e9dito pas\u00f3 de Bs 31.033 millones a Bs131.901 millones (equivalente a un incremento del 325%), aumentando su participaci\u00f3n en el monto total de las colocaciones del sistema del 31,9% al 61,4% en el periodo se\u00f1alado.<\/p>\n
\u201cEs falso que los pr\u00e9stamos con tasas reguladas no sean rentables para las entidades financieras, lo que es m\u00e1s que evidente a partir de las cifras registradas desde su implementaci\u00f3n en 2014\u201d, sostuvo el ente regulador.<\/p>\n
De acuerdo a la Ley de Servicios Financieros todas las empresas que se dedican a la intermediaci\u00f3n de recursos deben tener un 60% de la cartera crediticia colocada en los sectores de vivienda social y productivo.<\/p>\n
Observaciones<\/p>\n
El especialista en finanzas, Jaime Dunn se\u00f1al\u00f3 que, si bien las tasas reguladas ayudaron a muchas personas a acceder a cr\u00e9ditos no son una medida recomendada.<\/p>\n
\u201cLas tasas de inter\u00e9s son el precio del dinero, especialmente cuando est\u00e1s hablando de recursos l\u00edquidos como el dinero. Poner techos de tasas es establecer que el precio del dinero no refleje exactamente las condiciones del mercado\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n
Detall\u00f3 que las tasas son el precio del dinero y establecer un costo que no corresponde a las condiciones mercado y a largo plazo puede causar m\u00e1s problemas que oportunidades a la gente. \u201cEl problema de las tasas artificiales es que a mediano y largo plazo empiezan acumular mucha ineficiencia en la colocaci\u00f3n de los cr\u00e9ditos y puede traer problemas a las empresas y personas\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n
Explic\u00f3 que la regulaci\u00f3n crea un contexto en el que las empresas inviertan accediendo a cr\u00e9ditos bajos \u201cque hacen posible la realizaci\u00f3n de los negocios\u201d.
\n\u201cSi vuelven las tasas de mercado, las empresas tendr\u00e1n dificultades. Esto no es correcto, as\u00ed como se est\u00e1 subsidiando la gasolina se est\u00e1 subsidiando el inter\u00e9s\u201d, alert\u00f3.<\/p>\n
El presidente del Colegio de Economistas de Bolivia, Jorge Akamine, sostuvo incluso que muchos de estos cr\u00e9ditos no cumplieron sus objetivos esperados.
\n\u201cAlgunos proyectos de vivienda social est\u00e1n deshabitados. Si bien hubo un beneficio, pero no se cumplieron las expectativas\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n
El economista explic\u00f3 que al establecer tasas y cupos los bancos solo cumplir\u00e1n sus metas \u201cno van a seguir dando un cr\u00e9dito m\u00e1s\u201d. Detall\u00f3 que en el caso del cr\u00e9dito de vivienda son intereses a muy largo plazo de entre 20 y 30 a\u00f1os\u201d.<\/p>\n
Sostuvo que el pr\u00e9stamo de vivienda social \u201cno es uno de los cr\u00e9ditos favoritos de los bancos, que solo se limitan a cumplir sus metas\u201d.<\/p>\n
\u201cAdem\u00e1s, el cr\u00e9dito de vivienda social no tuvo el alcance esperado, porque no ha llegado a la cantidad de personas proyectadas y porque no es negocio para ellos (los bancos)\u201d, dijo.<\/p>\n
Respuesta del regulador<\/p>\n
Desde la ASFI cuestionaron estas observaciones. El ente fiscalizador explic\u00f3 que, desde el establecimiento de estas tasas reguladas, las utilidades de las entidades financieras sumaron Bs 17.000 millones, con un promedio anual que bordea los Bs 1.900 millones. \u201cEstas cifras que son ampliamente superiores a lo registrado entre 2005 y 2013, a\u00f1os en los que no se aplicaban tasas reguladas, siendo el monto acumulado de las utilidades Bs 9.662 millones, con un promedio anual de Bs 1.074 millones\u201d, sostuvo.<\/p>\n
Desde la ASFI a\u00f1adieron que considerando el comportamiento de las utilidades y dado que el 92% de los ingresos financieros proviene de la cartera de cr\u00e9ditos, \u201ces claro que los pr\u00e9stamos con tasas reguladas, generan rentabilidad positiva para las entidades financieras y contribuyen en mayor grado a la generaci\u00f3n de estabilidad, por ser este tipo de cr\u00e9ditos el que posee mayor porcentaje de participaci\u00f3n en el cr\u00e9dito total\u201d.<\/p>\n
El ente fiscalizador indic\u00f3 que todas las entidades est\u00e1n sujetas al cumplimiento de niveles m\u00ednimos de cartera regulada que mantienen colocaciones superiores a dichos niveles, lo que no ocurrir\u00eda si \u00e9stas no generaran rentabilidad positiva.
\nExplicaron que la tasa activa (la que se paga por los pr\u00e9stamos) promedio de los cr\u00e9ditos a sectores regulados est\u00e1 por debajo de los niveles m\u00e1ximos establecidos.<\/p>\n
En el caso del microcr\u00e9dito al sector productivo, la tasa tope regulada es del 11,5 %, pero la tasa promedio a la que se colocan estos pr\u00e9stamos es un 11%, cosa que no ocurrir\u00eda si las entidades estuvieran soportando p\u00e9rdidas.<\/p>\n
\u201cQueda claro que las insinuaciones negativas de analistas desinformados, solo revelan su desconocimiento sobre el tema y la realidad del sistema financiero nacional, as\u00ed como del impacto positivo que han tenido los pr\u00e9stamos con tasas reguladas para los sectores productivos del pa\u00eds y los hogares que buscan una soluci\u00f3n habitacional propia\u201d, se\u00f1al\u00f3 la ASFI.<\/p>\n
Desde Asoban indicaron que la fijaci\u00f3n de tasas m\u00e1ximas, en determinados nichos de mercado, ha permitido que la poblaci\u00f3n acceda a cr\u00e9ditos con la certeza de que la tasa de inter\u00e9s se mantendr\u00e1 fija por el resto del periodo del cr\u00e9dito, brindando as\u00ed seguridad a los prestatarios. Estos beneficios son particularmente palpables en el caso de los cr\u00e9ditos de vivienda de inter\u00e9s social.<\/p>\n
No obstante, la entidad privada dijo que la fijaci\u00f3n de tasas de inter\u00e9s m\u00e1ximas ha influido en que, en algunos casos, las entidades opten por colocar cr\u00e9ditos de mayor volumen y as\u00ed alcanzar y sostener las metas de cartera.<\/p>\n
\u201cEsta situaci\u00f3n conllev\u00f3 a un menor crecimiento en el n\u00famero de prestatarios, ya que los cr\u00e9ditos de mayor volumen se destinan a una menor cantidad de personas, situaci\u00f3n desfavorable para la inclusi\u00f3n financiera\u201d, dijo Asoban.
\nOtro efecto del continuo aumento de la cartera es que no se acompa\u00f1a al mismo ritmo con el aumento del n\u00famero de prestatarios.<\/p>\n
Seg\u00fan la entidad privada, las financieras est\u00e1n desarrollando estrategias para encarar los retos generados por la regulaci\u00f3n, buscando aportar en la inclusi\u00f3n financiera de la poblaci\u00f3n.<\/p>\n
Ya hablando de cifras, seg\u00fan Asoban, la cartera de vivienda de inter\u00e9s social a diciembre de 2022 sum\u00f3 $us4.373 millones, representando el 59% del total de la cartera hipotecaria de vivienda.<\/p>\n
A diciembre de 2022, el sector financiero benefici\u00f3 a m\u00e1s de 97.000 familias, con un crecimiento de m\u00e1s del 8% en el a\u00f1o.
\nEn los sectores productivos, a diciembre de 2022 alcanz\u00f3 a $us13.688 millones, con un crecimiento de l9,5%.<\/p>\n
Hasta la fecha, seg\u00fan Asoban, la cartera en sectores regulados (productivos y vivienda de inter\u00e9s social) represent\u00f3 un 64% del total, por encima del m\u00ednimo establecido por la regulaci\u00f3n.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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